Equity Crowdfunding: Qué es, qué ventajas ofrece y cómo funciona

Crear y desarrollar un negocio es algo para lo que se requiere dinero. Los emprendedores suelen recurrir al banco, a subvenciones de fondos de desarrollo, a ángeles inversores y a capital de riesgo, pero para un emprendedor nuevo y sin experiencia puede ser complicado convencer a los prestamistas y a los inversores externos de que aporten su capital.

Sin embargo, Internet ofrece una alternativa: el equity crowdfunding. Gracias al apoyo de clientes, fans y desconocidos que creen en el proyecto, el crowdfunding ha ayudado a financiar millones de empresas y negocios. En este artículo te explicamos cómo funciona y cómo utilizarlo para conseguir el capital que necesitas.

¿Qué es el equity crowdfunding?

En el modelo del equity crowdfunding las empresas recurren al público para reunir el capital que necesitan. Normalmente se trata de conseguir que un gran número de personas invierta una pequeña cantidad a cambio
de una participación en la empresa. Por lo general, cada inversor tendrá derecho a una participación proporcional a su inversión: cuanto más dinero invierta, mayor será la participación que reciba.

Este intercambio de capital es lo que diferencia el equity crowdfunding del crowdfunding general que podemos encontrar en plataformas como Kickstarter. En ese otro modelo, los emprendedores y creadores ofrecen a sus inversores una recompensa a cambio de la aportación, como un producto o una nota de agradecimiento, pero la empresa o el proyecto seguirá siendo propiedad de sus fundadores.

El equity crowdfunding existe desde hace ya algunos años, pero hasta hace poco había una serie de limitaciones y vacíos legales que lo dificultaban. En España, por ejemplo, no se reguló oficialmente hasta 2015.

La legislación permite que las plataformas de equity crowdfunding actúen como intermediarios entre las empresas que buscan financiación y los inversores. Hay multitud de plataformas, pero es recomendable ceñirse a aquellas que están supervisadas por la autoridad financiera correspondiente, en el caso de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Aunque sigue habiendo límites, como cuánto dinero se puede recaudar o que los proyectos estén sujetos a determinados plazos, el crowdfunding te permitirá llegar a muchos más inversores potenciales.

Como cualquier método de financiación, el equity crowdfunding ofrece tanto ventajas como inconvenientes. Pero aquí te lo explicamos todo.

6 ventajas del equity crowdfunding

1. Llegar a un grupo de inversores más amplio
2. Mantener el control de la empresa
3. Recaudar dinero más rápidamente
4. Diversificar el capital de tu negocio
5. Conseguir oportunidades para empresas que no son tecnológicas
6. Evitar el endeudamiento y los intereses

El crowdfunding ofrece una serie de ventajas que pueden ayudarte a la hora de poner tu empresa en marcha. A saber:

1. Llegar a un grupo de inversores más amplio

Para las pequeñas y medianas empresas, una de las principales ventajas que ofrecen las plataformas de equity crowdfunding es el acceso a un grupo mucho más amplio de posibles inversores.

En lugar de limitarte al capital de riesgo, las empresas de capital privado y las entidades crediticias tradicionales, puedes recaudar dinero de un amplio grupo de inversores particulares, incluidos clientes, amigos, familiares, fans o cualquier otra persona que pueda estar interesada en apoyar tu negocio.

2. Mantener el control de la empresa

Cuando ángeles inversores, fondos de capital de riesgo y otros profesionales con experiencia invierten en una empresa, suelen hacerlo en grandes cantidades y reciben a cambio una participación significativa en la empresa, lo que puede reducir el control de los fundadores.

En ocasiones, los inversores tradicionales, por ejemplo, las sociedades de capital de riesgo, también imponen condiciones, como formar parte del consejo de administración, revisar periódicamente los estados financieros o participar en las decisiones directivas. Lo bueno de financiarse mediante un crowdfunding es que conservas el control de la gestión y no tienes por qué implicar a personas ajenas a la empresa.

3. Recaudar dinero más rápidamente

Los préstamos y las operaciones de capital de riesgo pueden tardar meses o incluso años en completarse. Gracias a las plataformas de equity crowdfunding, es cuestión de semanas que puedas pasar de una financiación insuficiente a contar con todo el capital que necesitas.

Además, las plataformas online facilitan el proceso de que tus seguidores atraigan a otras personas para que aporten financiación, ya sea mediante una simple conversación entre amigos y conocidos o mediante publicaciones en sus redes sociales.

4. Diversificar el capital de tu negocio

Cuando se hace un crowdfunding, se diversifican automáticamente las fuentes de capital y se reduce la dependencia de una única fuente de financiación. En caso de que uno de los inversores decida no participar en una futura ronda de financiación, no supondrá ningún problema, pues es más que probable que el resto de los inversores sí estén dispuestos a participar.

Por el contrario, si una entidad crediticia o un inversor de capital de riesgo se niega a seguir aportando financiación a medida que tu empresa vaya creciendo, es probable que suponga un problema para tu negocio.

5. Conseguir oportunidades para empresas que no son tecnológicas

Las plataformas de crowdfunding pueden ayudar a una amplia gama de empresas a conseguir financiación. Los inversores de capital de riesgo suelen dar prioridad a empresas tecnológicas que se encuentren en una fase inicial y que tienen grandes posibilidades de crecer.

Lo que significa que, a menudo, pasan por alto negocios que, si bien pueden tener también grandes posibilidades de crecer, carecen del hype que suele traer consigo la tecnología.

6. Evitar el endeudamiento y los intereses

Si pides un préstamo para financiar tu negocio, tendrás que devolver la deuda y, además, hacer frente a los gastos de interés. El pago de intereses puede consumir todos los recursos de tu empresa y obstaculizar su rentabilidad. Además, en algunas deudas hay que hacer un pago único de una gran cuantía de dinero cuando vence la deuda.

4 desventajas del equity crowdfunding

1. No tienes el apoyo de experto
2. Límites en la cuantía financiada
3. Un proceso de valoración complicado
4. La posibilidad de no alcanzar los objetivos de financiación

Conseguir financiación a través de un crowdfunding también puede presentar inconvenientes, a saber:

1. No tienes el apoyo de expertos

Cuando se consigue financiación a través de las fuentes tradicionales, como un banco de inversión o un ángel inversor, a menudo se entablan relaciones con personas que tienen un conocimiento experto en el sector y se crea una amplia red de contactos que puede resultar útil para el negocio.

Obtener financiación a través de una plataforma online atrae a inversores del público general, que rara vez tienen experiencia empresarial relevante o contactos que puedan ser útiles para tu empresa.

2. Límites en la cuantía financiada

Dependerá del país, pero la legislación nacional suele limitar la financiación máxima que puede conseguirse por ese método. En los Estados Unidos, por ejemplo, existe un reglamento sobre crowdfunding que permite a una empresa recaudar un máximo de 5 millones de dólares en un periodo de 12 meses mediante crowdfunding.

En España ese límite es de 2 millones de euros por plataforma de financiación utilizada, 5 si el proyecto se dirige solo a inversores acreditados. El límite máximo que fija la legislación española para cada inversor individual es de 3 000 euros.

3. Un proceso de valoración complicado

El equity crowdfunding te obliga a definir el valor de tu empresa, pues venderás a los inversores una parte de este. Este paso no es obligatorio en otras formas de financiación, como los préstamos bancarios.

Determinar el valor de tu empresa puede ser algo complicado. Si fijas un valor demasiado alto, los inversores pueden echarse atrás al pensar que el dinero que inviertan no será del todo rentable. Y si el valor de la empresa es demasiado bajo, puede que acabes vendiendo las participaciones por muy poco dinero y limitando tu propio control.

4. La posibilidad de no alcanzar los objetivos de financiación

Lo cierto es que no hay garantía ninguna de que la campaña que lances en una plataforma de equity crowdfunding tenga éxito. En algunos portales de financiación, las campañas que no alcanzan su objetivo no reciben nada del dinero recaudado. Si eso ocurriera, perderías el tiempo y los gastos invertidos en la campaña. Además, como todo el mundo podría ver que no has cumplido el objetivo, la imagen de tu marca podría verse perjudicada.

6 pasos para conseguir financiación a través del equity crowdfunding

1. Desarrolla tu plan de negocios o tu proyecto
2. Trabaja con expertos que te ayuden a estructurar una oferta
3. Inscríbete en una plataforma registrada de equity crowdfunding
4. Aporta toda la información necesaria
5. Lanza y promociona tu campaña y recauda fondos para tu negocio
6. Distribuye el capital y aplica tus planes

Poner en marcha una campaña de equity crowdfunding consta de una serie de pasos. A continuación, te lo explicamos.

1. Desarrolla tu plan de negocios o tu proyecto

El proyecto de crowdfunding es una parte fundamental para atraer inversores a tu portal de financiación. Tendrás que dejar claro que has investigado las tendencias del mercado, las proyecciones financieras y la demanda de tu producto o servicio.

Explica a los inversores por qué necesitas financiación y qué vas hacer con ella, ya sea para poner en marcha un nuevo negocio, para conseguir capital para un proyecto concreto o para la ampliación de tu empresa.

2. Trabaja con expertos que te ayuden a estructurar una oferta

Los asesores financieros, abogados y demás expertos en la materia pueden ayudarte a determinar los tipos de garantías que ofrecerás, las condiciones y el valor de tu empresa. Los expertos jurídicos también te ayudarán a estructurar tanto tu empresa como la oferta para cumplir los requisitos legales relativos al equity crowdfunding.

3. Inscríbete en una plataforma registrada de equity crowdfunding

En todos los países existen autoridades locales que supervisan y conceden licencias a las plataformas de crowdfunding. Revisa las condiciones, la popularidad entre empresas similares a la tuya y las ventajas exclusivas que ofrecen las distintas plataformas para asegurarte de que eliges la que mejor se adapta a tus necesidades.

En España, algunas de esas plataformas que cuentan con la licencia necesaria son Capital Cell, Fundeen y la británica Crowdcube, entre otras.

4. Aporta toda la información necesaria

La plataforma de financiación que elijas te pedirá que aportes información para comprobar tus antecedentes y asegurarse de que cumples los requisitos legales para obtener financiación a través de un crowdfunding. También tendrás que presentar tus estados financieros, tus planes de empresa y las previsiones para consulta de los posibles inversores.

5. Lanza y promociona tu campaña y recauda fondos para tu negocio

Una vez que hayas puesto en marcha tu campaña de financiación, difunde la noticia entre tus clientes, tus proveedores, tus familiares, tus amigos y otros posibles inversores.

Cuando alcances el objetivo de financiación (o acabe la campaña, dependiendo de la plataforma y de la configuración de tu oferta), la plataforma realizará una verificación final antes de liberar los fondos para tu empresa.

También cobrarán una comisión por algunas tareas jurídicas y de gestión. Dicha comisión puede ser un porcentaje de los fondos recaudados o una comisión por la transacción, según la plataforma.

6. Distribuye el capital y aplica tus planes

Cuando alcances tu objetivo de financiación, tu empresa emitirá capital a las personas. que recibirán una participación proporcional a la cantidad que hayan invertido. Y después ya podrás utilizar el capital reunido para poner en marcha tu negocio o para ampliarlo.

Deberás mantener a tus inversores al tanto de tus progresos y, dependiendo de cómo vaya todo, tendrás que repartir dividendos u otros pagos si la empresa genera beneficios o se vende.

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